/* */ /**/

Αποστολέας Θέμα: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development  (Αναγνώστηκε 9837 φορές)

nikdan

  • Jr. Member
  • **
  • Μηνύματα: 77
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #165 στις: Δεκεμβρίου 04, 2023, 21:15 »
Premia Properties.
(Το πιο ενδιαφέρον κομμάτι είναι προς το τέλος  της  ανάρτησης).
Αποτελεσματα 3 τριμηνου(9μηνου) κ απο την Premia properties.
Στις εταιρειες διαχειρισης ακινητων καλο ειναι να διαχωριζουμε τα κερδη(η τις ζημιες) με βαση το εξης:ποσα κερδη εχει η εταιρεια απο την εισπραξη των μισθωματων κ μετα την αφαιρεση των εξοδων λειτουργιας της(εξοδα διοικησης,συμβουλων, τοκους δανειων κτλ), κ  αν η εταιρεια εχει κερδη(η ζημιες) απο την αναπροσαρμογη της αξιας των  ακινητων που εχει.
Για παραδειγμα, με βαση τα αποτελεσματα 9μηνου:
Η εταιρεια εχει κερδη προ φορων 7,615 εκ ευρω, απο 9,154 εκ ευρω το 2022.βλεπουμε μια μειωση της ταξης του 16,8%.
Η αναλυτικη εικονα ειναι ως αξης:
2023.
Κερδη προ φορων απο αναπροσαρμογη της αξιας των ακινητων 3,46 εκ ευρω.
Κερδη προ φορων απο μισθωματα (μετα την αφαιρεση των εξοδων λειτουργιας) 4,165 εκ ευρω.

2022.
Κερδη προ φορων απο αναπροσαρμογη της αξιας των ακινητων 6,5 εκ ευρω.
Κερδη προ φορων απο μισθωματα (μετα την αφαιρεση των εξοδων λειτουργιας) 2,465 εκ ευρω.

Βλεπουμε λοιπον οτι τα πραγματικα κερδη απο μισθωματα δεν μειωθηκαν, αλλα αυξηθηκαν κατα 68,9%.
Αυτο μας ενδιαφερει μιας κ η αγορα δινει πιο πολυ σημασια στα κερδη αυτα, παρα σε κερδη απο αναπροσαρμογη της αξιας των ακινητων.επιπλεον η μερισματικη πολιτικη της εταιρειας εξαρταται πιο πολυ απο τα κερδη απο τα μισθωματα, παρα απο τα κερδη απο την αναπροσαρμογη της αξιας των ακινητων.
Απο κει κ περα:
Η εταιρεια ειναι εντασης παγιων, μιας κ το 82,7% του συνολικου ενεργητικου ειναι παγιο ενεργητικο, πραγμα αναμενομενο για μια εταιρεια διαχειρησης ακινητων.
Το κυκλοφορουν ενεργητικο  ειναι 56 εκ ευρω κ οι βραχυπροθεσμες υποχρεωσεις ειναι 30 εκ ευρω.η εταιρεια εχει ανεση ρευστοτητας δηλαδη.
Τα ιδια κεφαλαια αποτελουν το 42% των επενδεδυμενων κεφαλαιων,η μοχλευση ειναι ελεγχομενη δηλαδη.ομως για εταιρειες με μεγαλο παγιο ενεργητικο ετσι κ αλλιως η μεγαλη μοχλευση ειναι απαγορευτικη.
Τις οικονομικες καταστασεις υπογραφει η ERNST & YOUNG  , πραγμα που σημαινει οτι τα οικονομικα στοιχεια ειναι αξιοπιστα.
Η εταιρεια εχει κεφαλαιοποιηση κοντα στα 103 εκ ευρω.με ετησια κερδη απο μισθωματα της ταξης των 5 εκ ευρω προφανως κ η εταιρεια δεν ειναι φθηνη.ειναι μαλλον ακριβη.
Επιπλεον με αποδοση ιδιων κεφαλαιων κοντα στο 3,5% σιγουρα δεν αποτελει κ πολυ ελκυστικη επενδυση.
Ολα τα πιο πανω ειναι απο μια προχειρη ματια.
Ενας επενδυτης δεν εχει λογο αγορασει μετοχες της.
Αν ομως ριξει μια προσεκτικη ματια, ισως δει πολλα στοιχεια τα οποια μπορει να τον βαλουν σε σκεψεις, ισως ακομα κ να αναθεωρησει την αποφαση  του.
Για να δουμε λοιπον:
Αυξηση εσοδων 32%.
Αυξηση κερδων απο μισθωματα 68,9%, εστω κ αν αυτα ειναι ακομα μικρα ως απολυτο μεγεθος.η εταιρεια εχει σε μεγαλο βαθμο πολλα σταθερα κ ανελαστικα εξοδα λειτουργιας.τα μεταβλητα κ μεγαλα εξοδα της ειναι οι αμοιβες κ εξοδα τριτων , κ οι τoκοι δανειων.μικρη αυξηση εσοδων φερνει πολυ μεγαλυτερη αυξηση κερδων
Η εταιρεια ειναι σε φαση που δεν εισπραττει ακομα μισθωματα απ ολα τα ακινητα που ηδη εχει στην κατοχη της.
Ακινητα ευλογης αξιας 33,08 εκ ευρω ειναι σε φαση ανακασκευης,με στοχο ως χρησιμοποιηθουν ως γραφεια κ φοιτητικη εστια.υποθετω οτι μεσα στην επομενη χρηση θα ξεκινησει να εχει εσοδα απο αυτα.εντυπωση εχει κανει το μεγαλο ενοικιο (4,5 εκ ευρω περιπου) που θα εισπραττει απο την ΑΑΔΕ η εταιρεια στο μελλον.

Επιπλεον ακινητα ευλογης αξιας κοντα στα 15 εκ ευρω ειναι με στοχο μελλοντικη αξιοποιηση.αυτα αφορουν βιομηχανικα ακινητα κ οικοπεδα, για τα οποια ομως δεν εχει ξεκινησει καποια ενεργεια αξιοποιησης τους ακομα.
Παμε τωρα κ στο τελευταιο στοιχειο, που ισως να εχει το πιο πολυ ενδιαφερον αλλα κ τα πιο πολλα ερωτηματικα ταυτοχρονα.
Στις 02/02/2023 η εταιρεια απεκτησε το 25% του μετοχικου κεφαλαιου της P & E INVESTMENTS ΑΕ καταβαλωντας το ποσο των 0,125 εκ ευρω.το υπολοιπο 75% ανηκει στην Dimand. H P & E ΑΕ θα αποκτήσει το 65% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας SKYLINE απο την  Alpha Group Investments Ltd του Ομίλου ALPHA BANK.το υπολοιπο 35% θα παραμεινει στην ALPHA BANK.Η Skyline θα ειναι ιδιοκτητης χαρτοφυλακιου 573 ακινητων διαφορων χρησεων (οπως γραφεια, εμπορικα καταστηματα, κατοικιες, βιομηχανικες εγκαταστασεις/logistics) αξιας κοντα στα 438 εκ ευρω.
Σημαντικος αριθμος ακινητων παραδιδονται μισθωμενα, με σημαντικοτερο μισθωτη την ALPHA BANK, ενω τα υπολοιπα προοριζονται, εν μερει για ανακατασκευη και επανατοποθετηση στην αγορα προς εκμεταλλευση, και εν μερει προς πωληση.η αγορaα των ακινητων απο την Skyline θα  χρηματοδοτηθει σε μεγαλο βαθμο απ' την ιδια την Alpha Bank.
Με βαση την αρχικη συμφωνια η P & E INVESTMENTS ΑΕ  θα αποκτουσε το 65%  της SKYLINE ΑΕ απο  την Alpha Group Investments Ltd του Ομίλου ALPHA BANK.
Στην συνεχεια ομως η συμφωνια μαλλον αλλαξε κ αντι για το 65%, τελικα θα αγορασει το 55%.το υπολοιπο  10% θα αγορασει η EBRD (Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης) εναντι ποσου της ταξης των 15 εκ ευρω.
Δεν εχω βρει επισημη ανακοινωση για την εξελιξη αυτη, μονο αρθρα.
Αν υποθεσουμε οτι το σεναριο αυτο εχει καποια βαση, σημαινει οτι η η  Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης θα δωσει 15 εκ ευρω για το 10%  της SKYLINE ΑΕ.
Συνεπως για να  αγορασει το υπολοιπο 55% η εταιρεια η οποια ανηκει στην DIMAND κ την PREMIA, θα χρειαστει να καταβαλει σιγουρα μερικες δεκαδες εκ ευρω.
Εδω ομως βλεπουμε το εξης: η εταιρεια αυτη , η οποια ανηκει σε DIMAND-PREMIA  στις 30/09/2023 εχει συνολο ενεργητικου  393 χιλιαδες ευρω, αρνητικα ιδια κεφαλαια κατα 678 χιλαδες ευρω κ υποχρεωσεις 1 εκ ευρω.(λεπτομεριες σελιδα 23 στις οικονομικες καταστασεις 9μηνου της PREMIA).
Θα χρειαστει λοιπον να διαθεσει μερικες δεκαδες εκ ευρω για την αγορα του 55%(η 65% αν δεν ευσταθουν τα σεναρια) της SKYLINE, κ στην ουσια δεν εχει στα ταμεια της ουτε ευρω.πρεπει λοιπον οι βασικοι μετοχοι , DIMAND-PREMIA, να  εισφερουν στην εταιρεια αυτη τουλαχιστον μερικες δεκαδες εκ ευρω, ακομα κ αν το υπολοιπο μερος καλυφθει απο δανεισμο.
Η PREMIA στις 30/09/2023 εχει  διαθεσιμα περιπου 45 εκ ευρω.το ποσο αυτο ισως να εχει λιγο αυξηθει μετα απο καποιες πωλησεις ακινητων που εγιναν στο 4 τριμηνο του 2023.
Με αυτο το ποσο η PREMIA θα πρεπει να χρηματοδοτησει την απροσκοπτη αναπτυξη της, να εισφερει αρκετα εκ ευρω  στην εταιρεια που συμμετεχει κ η οποια θα αγορασει το 55% της SKYLINE, κ ταυτοχρονα να κρατησει ρευστοτητα κ για την αγορα ακινητων που θα βγουν προς πωληση απο την SKYLINE στην συνεχεια.
Ειναι αρκετα αυτα τα διαθεσιμα που εχει η PREMIA για ολα αυτα;
Δεν ξερω.μηπως χρειαζεται καποια νεα κεφαλαιακη ενισχυση, με οποιον τροπο κ αν αυτη ερθει(νεα αμκ, συγχωνευση κτλ);
Πιθανον.να αυξησει ακομα πιο πολυ τον δανεισμο της δεν ειναι ευκολο, μιας κ τα κεφαλαια αυτα θα πανε σε επενδυσεις πολυ μακροπροθεσμου χαρακτηρα.

Συμπερασμα:η εταιρεια στην φαση αυτη εχει μικρη κερδοφορια.μια μετρια αυξηση εσοδων απο επενδυσεις που ολοκληρωνονται μπορει να φερει σοβαρη αυξηση κερδων στις επομενες χρησεις.
Το μεγαλυτερο ερωτηματικο ομως ειναι το σχεδιο SKYLINE.η εταιρεια η οποια ανηκει σε DIMAND-PREMIA θα χρειαστει μερικες δεκαδες εκ ευρω για να προχωρησει στην εξαγορα αυτη, τα οποια τωρα δεν εχει.τα πιο πολλα απο αυτα τα κεφαλαια πρεπει να προελθουν απο την DIMAND κ την PREMIA.ειναι ενα ερωτημα λοιπον αν η  PREMIA εχει την ανεση απ τα ηδη υπαρχοντα κεφαλαια να χρηματοδοτησει την επενδυση αυτη.

Δεν εχω μετοχες της εταιρειας PREMIA PROPERTIES, πλεον την εχω στην λιστα παρακολουθησης ομως.το επεδνυτικο αυτο σχεδιο ειναι εξαιρετικα φιλοδοξο, αν κ δεν υπαρχουν ακομα συγκεριμενοι στοχοι για κερδη , υπεραξιες κτλ.
Η εταιρεια ειναι ψηλα στην λιστα παρακολουθησης ομως, μιας κ ειναι οτι πιο ενδιαφερον βρηκα εδω κ αρκετο καιρο.

Σιγουρα υπαρχουν  κ αλλα στοιχεια αξια αναφορας, νομιζω ομως οτι υπαρχουν ηδη αρκετα αρθρα που μιλουν γι αυτα.διαλεξα λοιπον να γραψω αυτα που τραβηξαν πιο πολυ την προσοχη μου.
Περιμενω κ τις δικες σας σκεψεις, ειδικα απ οσους ειναι μετοχοι κ ισως ξερουν κατι παραπανω να μας πουν για την εταιρεια κ τις εξελιξεις  σε αυτην.
Επιπλεον όσοι πηραν μερος στη τελευταια γενικη συνελευση ,ισως να εχουν πιο ολοκληρωμενη εικονα για το φιλοδοξο αυτο  επενδυτικο πλανο.

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #166 στις: Δεκεμβρίου 04, 2023, 21:23 »
Ευχαριστούμε nikdan!

GIANNHS.PTOL

  • Sr. Member
  • ****
  • Μηνύματα: 488
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #167 στις: Δεκεμβρίου 04, 2023, 23:03 »
nikdan!   είσαι φοβερός  .Ευχαριστώ 

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #168 στις: Δεκεμβρίου 05, 2023, 00:14 »
Περιμενω κ τις δικες σας σκεψεις, ειδικα απ οσους ειναι μετοχοι ...
Φίλε δυστυχώς δεν μπορώ να σε βοηθήσω ... έχουμε διαφορετικό τρόπο παιξίματος ... ή μάλλον εσύ επενδύεις.
Μόνο τεχνικά μπορώ να σου δώσω γνώμη ... και να σου πω τι έκανα, μήπως και βοηθήσει.
Στην μετοχή μπήκα στα 1,45€ το Οκτώβρη του 2021 γιατί είδα ότι άρχισε να ανεβάζει όγκους συναλλαγών (την παρακολουθούσα κάτι μήνες). Είχα δει (τεχνικά) ότι στα 1,79€ είχε stop και 10-11 Ιανουαρίου 2022 πούλησα με ΜΟ 1,75€. Την κίνηση αυτή την γνωρίζει καλά ο Σωματοφύλακας ο οποίος πρέπει να με ακολούθησε.
Τον  Μάρτιο του 2022 η μετοχή πήγε σε μία διαφαινόμενη εκείνη τη στιγμή σοβαρή στήριξη και έγραψε ενδοσυνεδριακά 1,20€ ... αυτό μου κίνησε το ενδιαφέρον να την κοιτάξω ξανά. 17 με 25 Μαρτίου κινήθηκε μεταξύ 1,30-1,40 και έδειξε τεχνικά ότι θα κάνει πάλι ανοδική κίνηση και μπήκα πάλι με ΜΟ 1,36€ ... αλλά δεν βγήκα στο 1,48 που έγραψε τον Απρίλιο γιατί ήθελα κάτι παραπάνω (πλεονεξία) και όποιος γνωρίζει από ΤΑ και κοιτάξει εκείνη την εποχή θα δει το ανοδικό "Μ" που σχηματίζεται στο διάγραμμα, το οποίο με "κορόιδεψε".  Στις αρχές Μαΐου με κοροϊδεύει άλλη μία φορά και πουλάω με χασούρα στα 1,32€ ενεργοποιώντας το sell stop order που είχα στο μυαλό μου ... και λέω με κοροϊδεύει γιατί θα μπορούσα να πουλήσω  τέλος Μαΐου χωρίς καθόλου χάσιμο.
Τη ξεχνάω τη μετοχή και ξαναμπαίνω τον Μάιο του 2023 στα 1,09€ (εάν θυμάστε σας το είπα) και μέχρι τον Αύγουστο (είναι ο Αύγουστος που ρευστοποίησα το 75% του χαρτοφυλακίου μου) την ξαναπούλησα με κέρδος άνω του 25%.
Και να 'μαι πάλι με αγορά στα 1,14€ και όπου με βγάλει. Ίσως να φύγω στα 1,26€ ... ίσως παραπάνω ... δεν ξέρω. Πάντως ... και ΑΜΚ να χρειαστεί, πιστεύω ότι δεν θα γίνει στην παρούσα τιμή ... θα αναγκαστούν να την τρέξουν πρώτα. 

Καλή μου τύχη λοιπόν ... καλή τύχη σε όλους.

polis

  • Newbie
  • *
  • Μηνύματα: 30
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #169 στις: Δεκεμβρίου 05, 2023, 08:42 »
Ευχαριστούμε Nikdan για την ανάλυση !!!
Καλημέρα 😊 😊

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891

AIAS12

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 3937
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #171 στις: Ιανουαρίου 22, 2024, 17:34 »
Στρατηγική συνεργασία της ΤΕΜΕΣ με την Premia Properties και τα Ελληνικά Οινοποιεία
https://www.mononews.gr/business/stratigiki-sinergasia-tis-temes-me-tin-premia-properties-ke-ta-ellinika-inopiia

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #172 στις: Φεβρουαρίου 27, 2024, 21:24 »
Premia Properties: Αυξημένα έσοδα το 2023, στα 7,2 εκατ. τα καθαρά κέρδη

Παράθεση
# Η ενημέρωση για την πορεία της χρήσης 2023, από την Premia Properties, ήρθε να υπενθυμίσει στην αγορά, το μεγάλο discount με το οποίο διαπραγματεύονται οι περισσότερες εισηγμένες του κλάδου. Για τη συγκεκριμένη, η εσωτερική λογιστική αξία (NAV) ανέρχεται στα 1,71 ευρώ και η μετοχή διαπραγματεύεται στα 1,17 ευρώ. Για να κλείσει το discount θα πρέπει να ενισχυθεί η τιμή της μετοχής 45%. Σε προσαρμοσμένο επίπεδο τα EBITDA ανήλθαν στα 12,1 εκατ. ευρώ από 7,5 εκατ. ευρώ το 2022. Η εισηγμένη διαθέτει 51 ακίνητα και περίπου 384 χιλιάδες τ.μ. κτηρίων με συνολική αξία επενδύσεων 307,2 εκατ. ευρώ.
# Πρόσφατα αποκτήθηκαν δύο νέα επενδυτικά ακίνητα (εγκαταστάσεις ΙΟΛΗ και κτήριο προς μετατροπή σε φοιτητική εστία στην Ξάνθη), καθώς και ένα όμορο με το Athens Heart οικόπεδο το οποίο εντάσσεται στο σχεδιασμό αξιοποίησης του ακινήτου. Εντός του 2023, ξεκίνησαν και βρίσκονται σε εξέλιξη με ορίζοντα ολοκλήρωσης το πρώτο εξάμηνο του 2024, η μετατροπή του εμπορικού κέντρου Athens Heart σε πράσινο συγκρότημα γραφείων περ. 26.500 τ.μ. που θα στεγάσει τις κεντρικές υπηρεσίες της ΑΑΔΕ καθώς και η προαναφερθείσα μετατροπή του ακινήτου στην Ξάνθη σε σύγχρονη φοιτητική εστία δυναμικότητας 102 δωματίων.

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #173 στις: Μαρτίου 29, 2024, 11:40 »
Για κάποιο λόγο δημοσίευσαν εχθές "Δελτίο Τύπου" που μας θύμισε τα όχι καλά αποτελέσματα έτους 2023 που είχαν δημοσιοποιηθεί στις 27/2/2023 (εμείς τα έχουμε αναρτήσει στο προηγούμενο ποστ από τότε) ... πονηρά πράγματα.

Σήμερα έχουμε:
Οι πρώτες επενδύσεις του 2024 για την Premia Properties

Premia Properties: Πώς προχωράει το «Athens Heart» - Χαρτοφυλάκιο ακινήτων άνω των 300 εκατ.

... μάλλον σε κάποιους πήραν τα χαρτάκια εχθές ... καθώς τα "άσχημα" αποτελέσματα έχουν προεξοφληθεί στα 1,15€.


GIANNHS.PTOL

  • Sr. Member
  • ****
  • Μηνύματα: 488
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #175 στις: Μαΐου 10, 2024, 12:35 »
Αντε να δούμε καμιά άνοδο
Μήνες την περιμένω

santeos

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 519
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #176 στις: Μαΐου 10, 2024, 12:43 »
Χρειαζεται πολυ ΥΠΟΜΟΝΗ!!!
Ακρως συντηρητικο "χαρτι" στην πτωση...αλλα και στην ανοδο.
Την ξεφορτωθηκα ...ευτυχως με μικρο κερδος!!!
Δεν την "ξαναβλεπω"!!!!

Τυφών

  • Hero Member
  • *****
  • Μηνύματα: 4891
Απ: Πρέμια PREMIA ΠΑΣΑΛ Pasal development
« Απάντηση #177 στις: Μαΐου 24, 2024, 22:20 »
Premia Properties: Με buy ξεκινά κάλυψη η Eurobank Equities

Παράθεση
Με σύσταση buy και τιμή-στόχο στα 1,48 ευρώ ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή της Premia Properties η Eurobank Equties